Аналитик KeyBanc Джастин Паттерсон подтвердил рекомендацию «выше рынка» по акциям Alphabet и повысил целевую цену бумаг до 380 долларов с 370 долларов. Это предполагает потенциал роста примерно на 11% по сравнению с последней ценой закрытия в 341 доллар.
Позитивный прогноз связан прежде всего с более сильными, чем ожидалось, результатами облачного подразделения Google Cloud. По оценке аналитика, рынок по-прежнему недооценивает этот бизнес. Паттерсон считает, что ускорение роста облачного направления вместе с устойчивым расширением доходов от основного поискового бизнеса позволит Alphabet сохранять двузначные темпы роста и повышать прибыльность в ближайшие несколько лет.
Одним из ключевых факторов пересмотра прогноза аналитик назвал то, что инициативы Alphabet в сфере искусственного интеллекта начинают превращаться в реальные возможности для монетизации. Ожидается, что это станет важным драйвером будущей прибыли: прогноз по прибыли на акцию предполагает приближение к 14 долларам к 2027 году.
По мнению Паттерсона, сочетание инноваций на базе ИИ и сильной динамики облачного бизнеса также оправдывает более высокий коэффициент оценки компании — особенно в диапазоне от середины до верхней части 20-х по форвардному мультипликатору прибыли.
Несмотря на общую волатильность в технологическом секторе, аналитик сохранил позитивный долгосрочный взгляд на Google, сославшись на диверсифицированные источники выручки компании и ее продолжающееся лидерство в цифровой рекламе и новых ИИ-приложениях.
Уолл-стрит в целом сохраняет оптимизм
Общий настрой аналитиков в отношении акций Alphabet также остается позитивным. По данным TipRanks, агрегатора аналитических оценок, консенсус-рейтинг бумаги — «активно покупать».
Средняя целевая цена на 12 месяцев от 31 аналитика составляет 385,97 доллара, что указывает на возможный рост почти на 13%. Самый оптимистичный прогноз предполагает подъем до 450 долларов, а нижняя граница ожиданий составляет 330 долларов.
Позитивные ожидания связаны с тем, что Alphabet, как считается, продолжит получать поддержку от устойчивой рекламной выручки, стабильного расширения облачного бизнеса и растущего вклада инициатив в области искусственного интеллекта. На рынке эти факторы рассматриваются как ключевые драйверы роста выручки и расширения маржи в ближайшие кварталы.
Источник: Finbold
