Среди компаний из индекса S&P 500 аналитики выделили ConocoPhillips как акцию с привлекательным потенциалом, а Packaging Corporation of America и Kroger отнесли к бумагам, к которым стоит относиться осторожно. По их оценке, у ConocoPhillips сильные показатели роста выручки и свободного денежного потока, тогда как у двух других компаний есть признаки замедления и ухудшения эффективности.
ConocoPhillips, нефтегазовая компания, занимается разведкой и добычей нефти, природного газа и сжиженного природного газа в Северной Америке, Европе, Азии и Африке. Компания также управляет знаменитым месторождением Prudhoe Bay, открытым в 1968 году и сильно повлиявшим на экономику Аляски.
Рыночная капитализация ConocoPhillips составляет 148,2 млрд долларов, а цена акции — 121,56 доллара. Бумаги торгуются с прогнозным коэффициентом P/E на уровне 14. Позитивная оценка компании основана на нескольких факторах:
- среднегодовой рост выручки за последние пять лет составил 26,2%;
- годовая выручка достигла 61,55 млрд долларов;
- маржа свободного денежного потока составляет 17,5%, что дает компании возможность стабильно реинвестировать средства или возвращать капитал акционерам.
Packaging Corporation of America, основанная в 1959 году, выпускает тарный картон, гофроупаковку, витринные конструкции и защитную упаковку. Рыночная капитализация компании составляет 18,36 млрд долларов, а цена акции — 207,49 доллара. Прогнозный коэффициент P/E равен 20,1.
Сдержанная оценка этой компании связана с тем, что ее среднегодовой рост выручки за последние пять лет составил 6,2%, что аналитики считают слабым показателем для промышленного сектора. За тот же период операционная маржа снизилась на 3,7 процентного пункта, что указывает на ухудшение эффективности. Кроме того, снижение отдачи на вложенный капитал говорит о том, что прежние источники прибыли постепенно иссякают.
Kroger управляет сетью более чем из 2 400 точек с цифровыми сервисами самовывоза, а также супермаркетами, аптеками и заправочными станциями в 35 штатах США. Компания продает продукты питания, товары для дома и продукцию под собственными марками. Ее рыночная капитализация составляет 41,51 млрд долларов, цена акции — 67,62 доллара, а прогнозный коэффициент P/E — 12,7.
Аналитики считают, что Kroger сейчас делает ставку скорее на эффективность, чем на расширение: ограниченный рост числа магазинов указывает на слабые темпы экспансии. Дополнительным фактором риска они называют валовую маржу на уровне 23,8%, которую считают низкой из-за высокой конкуренции в сегменте широко доступных товаров. Кроме того, падение прибыли на акцию за последние три года вызывает беспокойство у части инвесторов, поскольку в долгосрочной перспективе динамика акций обычно следует за этим показателем.
Источник: Finance Yahoo
