Рынок искусственного интеллекта смещается от обучения больших языковых моделей к их практическому применению, и одним из главных выгодополучателей этого перехода может стать Arm Holdings, британский разработчик архитектуры процессоров. По оценке S&S Insider, мировой рынок ИИ-инференса вырастет с 87 млрд долларов в 2024 году до 350 млрд долларов к 2032 году.
Гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг ранее заявил, что ИИ подошел к переломному моменту. Если раньше значительная часть вычислительных мощностей уходила на обучение моделей, то теперь все более важным драйвером становится inference — фактическое использование этих моделей в реальных задачах. После многолетних крупных вложений в инфраструктуру внимание, как ожидается, смещается к внедрению моделей в повседневную работу.
Популярность набирают агентные ИИ-инструменты, работающие на этапе inference: они могут автоматизировать процессы, самостоятельно выполнять задачи, повышать производительность и снижать затраты. Одновременно, как отмечается, становится ближе и массовое применение физических ИИ-систем, включая гуманоидных роботов.
Для задач ИИ-инференса обычно не требуется столько вычислительной мощности, сколько для обучения моделей. Поэтому гиперскейлеры и ИИ-компании все чаще переходят на специализированные процессоры, такие как ASIC, а также на центральные процессоры, которых достаточно для части таких нагрузок.
В качестве примера приводится Anthropic, разработчик ИИ-моделей: компания расширила партнерство с Google, входящей в Alphabet, и Broadcom для развертывания 3,5 гигаватта фирменных тензорных процессоров TPU Google. Google и Broadcom совместно проектируют TPU уже десять лет, и теперь эти чипы играют центральную роль в ИИ-инференсе благодаря сочетанию производительности и стоимости.
Google объявила о доступности TPU седьмого поколения под названием Ironwood в ноябре 2025 года, пообещав заметный прирост производительности по сравнению с предыдущим поколением. Тогда же компания представила универсальный серверный процессор Axion на архитектуре Arm Holdings.
По утверждению Google, серверные CPU Axion на базе Arm обеспечивают до двух раз лучшее соотношение цены и производительности, чем сопоставимые x86-процессоры Intel и AMD. Этим, как предполагается, может объясняться выбор Anthropic в пользу дата-центров Google для ИИ-нагрузок. При этом Arm-архитектуру для серверных CPU развивают не только Google и Broadcom.
Следующий серверный процессор Nvidia Vera, который компания называет специально созданным для агентного ИИ, основан на архитектуре Armv9.2. Nvidia решила впервые предложить Vera клиентам как отдельный продукт. Ранее серверные CPU Grace поставлялись только в составе стоечных систем вместе с графическими процессорами Hopper.
Nvidia оценивает Vera как потенциальный продукт с выручкой в несколько миллиардов долларов. Для Arm это важно, поскольку компания зарабатывает на лицензировании своих разработок и получает роялти с каждого чипа, выпущенного на основе ее интеллектуальной собственности.
На интеллектуальную собственность Arm опирается и Marvell Technology, вторая по величине компания на рынке кастомных ИИ-процессоров, при разработке своих ASIC. На этом фоне Arm рассматривается как вероятный ключевой игрок экономики ИИ-инференса в ближайшие годы за счет доминирования в сегменте заказных ASIC.
По оценке Counterpoint Research, доля серверных CPU на базе Arm в серверах с кастомными ИИ-процессорами может вырасти до 90% к 2029 году. Для сравнения: в прошлом году этот показатель составлял 25%. Сейчас рынок серверных CPU в основном контролируют Intel и AMD, выпускающие чипы на архитектуре x86.
Counterpoint также ожидает быстрого роста числа компаний, которые будут разрабатывать собственные чипы с использованием интеллектуальной собственности Arm. Это, как ожидается, должно поддержать рост выручки и прибыли компании за счет новых лицензионных платежей и роялти. При этом ориентированная на ИИ архитектура Armv9 приносит Arm роялти вдвое выше, чем предыдущее поколение Armv8.
Продолжение распространения Armv9 может заметно усилить рост прибыли компании в долгосрочной перспективе. Аналитики прогнозируют, что прибыль Arm на акцию в 2027 финансовом году, который начался 1 апреля, увеличится на 21% — до 2,14 доллара. В следующем финансовом году ожидается еще один рост — на 35%.
На этом фоне ускорение роста прибыли Arm, как ожидается, может продолжаться до конца десятилетия.
Источник: The Motley Fool
