Аналитики StockStory выделили две акции из индекса S&P 500, которые, по их мнению, способны показать результаты лучше рынка: Alphabet и Vertiv. При этом бумаги Boeing они считают рискованными и советуют не включать их в список приоритетных покупок.
S&P 500 объединяет крупнейшие и наиболее известные компании американского рынка и часто рассматривается инвесторами как ориентир для более стабильных вложений. Однако, как отмечают аналитики, не все крупные компании одинаково сильны: часть из них сталкивается с замедлением роста, снижением маржи или усилением конкуренции.
Почему аналитики выбирают Alphabet
Рыночная капитализация Alphabet составляет 3,88 трлн долларов. Компания, основанная студентами Стэнфорда Ларри Пейджем и Сергеем Брином в гараже в Менло-Парке, является материнской структурой Google Search, Google Cloud Platform и YouTube.
По оценке StockStory, ключевым преимуществом Alphabet остается доминирующее положение Google Search, что отражается в уверенном долгосрочном росте выручки и высокой операционной марже. Аналитики также указывают, что рентабельность компании со временем стала еще выше, что говорит о преимуществах масштаба и операционной эффективности не только в основном поисковом бизнесе, но и в Google Cloud Platform и YouTube.
В компании сочетаются рост выручки и повышение операционной маржи, что считается важной основой для сильного роста прибыли на акцию. Дополнительную поддержку этому показателю, по мнению аналитиков, оказывают и обратные выкупы акций. Бумаги Alphabet торгуются по 321,18 доллара за акцию, что соответствует прогнозному коэффициенту цена/прибыль на уровне 27,6.
Чем привлекла Vertiv
Рыночная капитализация Vertiv составляет 114,8 млрд долларов. Компания, ранее входившая в Emerson Electric, производит и обслуживает технологическую инфраструктуру для дата-центров и сетей связи.
Среди сильных сторон Vertiv аналитики выделяют средний органический рост выручки на 21,9% за последние два года, что, по их мнению, показывает способность компании расширяться без опоры на поглощения. Кроме того, за последние пять лет маржа свободного денежного потока выросла на 16 процентных пунктов, что дает компании больше гибкости для инвестиций, обратного выкупа акций и выплаты дивидендов.
Еще одним положительным фактором названа растущая отдача на вложенный капитал, которая, по оценке StockStory, отражает способность менеджмента эффективно монетизировать инвестиции. Акции Vertiv торгуются по 302,61 доллара, а прогнозный коэффициент цена/прибыль составляет 48.
Почему Boeing считают рискованной
Рыночная капитализация Boeing составляет 174,6 млрд долларов. Компания является одним из двух участников дуополии на рынке коммерческого авиастроения и занимается разработкой, производством и обслуживанием гражданских самолетов, оборонной продукции и космических систем.
Опасения аналитиков вызывает то, что среднегодовой рост выручки Boeing за последние два года составил 7,2%, что оказалось ниже показателей других промышленных компаний. По их мнению, крупная выручка компании затрудняет дальнейшее наращивание спроса.
Также в StockStory указывают на устойчивые операционные убытки по марже, что, как считают аналитики, свидетельствует о слабом контроле над расходами. Дополнительным негативным фактором они называют отрицательный свободный денежный поток, который ставит вопросы о сроках окупаемости инвестиций компании.
Акции Boeing торгуются по 221,95 доллара, а прогнозный мультипликатор EV/EBITDA составляет 43,5.
Источник: Yahoo Finance
